我国中小企业信贷融资问题分析与对策探讨

    2008年底，一股强势的金融风暴席卷全球，世界经济遭遇重创，国内需求不断萎缩，通货紧缩，对中小企业的业绩产生了重大不利影响，我国有17.6%中小企业处于停产半停产状态。在这危机四伏的空间，中小企业该如何生存，经济该如何发展已成为一道难题。融资作为企业经济活动的原动力，通过筹集所需资金，维持企业正常运转。但是，由于我国对融资的研究还处于初期探索阶段，还有很多不足，本文通过研究中小企业信贷融资渠道，希望以此来提高中小企业的业绩。
    目前，向银行进行信贷是中小企业融资的重要途径之一。银行信贷融资的特征：第一，筹资速度快，银行信贷是企业与银行之间直接协商的结果，信贷的手续比较简单，得到信贷所花费的时间短，所以筹资速度比较快。第二，具有便利性。向银行申请借款时，企业可与银行直接交涉，有关的条件可以通过谈判确定，而在信贷期间，如果情况发生了变化，也可与银行进行协商，修改信贷的数量和条件，因此银行信贷比较便利。第三，银行信贷融资费用低、利息低，且利息还可享受所得税前扣除的好处，融资成本也相对较低。第四，信贷数量有限，具有一定的风险。通过银行信贷筹资，只能从银行筹措到一部分资金，信贷的数量有限，而且银行信贷的财务风险较大。第五，银行信贷的限制性条款比较多，制约了企业的生产经营和信贷的作用。银行信贷融资可以分为短期借款融资和长期借款融资两大类。短期借款是企业为了解决生产经营活动对短期资本的需求而向银行申请借入的款项。短期借款融资具有筹资速度快、容易取得、资金的使用较为灵活、富有弹性、利率较低等特点。长期信贷是指借入时间超过一年以上的借款，长期借款融资速度慢、不易取得而且融资不富有弹性，虽然融资成本高，但融资风险较小。
    一、中小企业信贷融资遇到的问题
    1、中小企业内源融资不足
    内源融资是企业通过自身内部进行经营活动，将积累到的资金作为融资资本的一种方式。内源资金主要来源于留存收益以及企业的资本金。按照优序融资理论的宗旨，内部资金作为企业的融资方式应该是企业的首要选择。因为企业内源融资可以使企业具有更大的自主性，并且它具有成本较低的特点，能够承受较大的风险，因此它成为中小企业资金的重要来源之一。处于初创期的中小企业由于持续经营时间短，抵押担保匮乏，整体投资强度小，无法得到外部投资者的青睐，只能依靠自身的资本积累。我国中小企业对内源融资的依赖度较大，但由于中小企业普遍存在管理水平和盈利能力低的现象，再加之不合理的税率政策，一定程度上影响了中小企业的内源融资能力，导致中小企业的内源融资不足。
    2、中小企业直接融资难
    虽然随着市场经济的发展，融资渠道呈现出多样化的状态，但直接融资一直是我国企业融资最常见也最常用的方式。中小企业经济基础薄弱，普遍存在资金短缺现象，融资难是企业发展困难的根本原因。目前，中小企业缺乏足够的资金积累，创业资金和营运资金都相对匮乏，难以带动企业运转。而且直接融资难，因为中小企业贷款信用程度较低，国有银行贷款向国有企业倾斜，这种歧视使得中小企业陷入融资困境，只能选择向中小银行信贷，但是中小银行贷款额度较小，根本无法满足企业需求。筹措资金方面的困难，制约了中小企业的发展。
    3、中小企业信贷资金供给不足
    近年来，我国开始实行稳健的货币政策，不断加息和上调金融机构存款准备金率，信贷政策严重趋紧，银行信贷规模不断压缩，中小企业由于借款数额小、信用情况不明朗而成为银行收缩信贷的主要对象，致使中小企业信贷供给量不足。加之目前四大行占据我国银行业的多数份额，但信贷政策更多倾向大型企业，其他中小金融机构的信贷能力有限，导致中小企业信贷供给量的严重不足。截至2010年末，银行业金融机构中小企业贷款余额为17.68万亿元，同比增长22.4%,而全部银行业金融机构的贷款余额达到50.9万亿元。2011年末，我国银行业金融机构贷款余额21.77万亿元，同比增长18.6%，增速较2010年下降近4个百分点，中小企业信贷供给量趋紧。因此，中小企业信贷市场的资金需求与供给出现严重的不平衡。
    二、解决我国中小企业信贷融资困难的对策
    1、加大企业结构调整力度
    就中小企业自身来说，每家企业都有自己一本难念的经，都要从自己的具体情况出发，采取不同的应对措施。一方面要加强内部管理，提高效率，降低生产成本；另一方面要致力创新，增强企业生命力、竞争力，降低企业的生产经营风险，提升品牌价值。作为中小企业，要着力打造自己的品牌和专利，并积极转变经济增长方式。对于一些出口加工型的低端企业来说，要积极寻找新商机，开拓新领域。在困境、危机面前，不灰心、不息气、不坐以待毙，而是积极应对，去努力寻找新的商机，开拓新的市场。在外部环境无法改变的情况下，要积极引导企业加强生产管理、财务管理、营销管理，最大限度地增加盈利能力、提高资金利用率、分散收入和支出风险。要理顺厂商关系，打通经脉；要强化企业文化、理念的建设、技能的培训，让经销商、企业员工增强情感上的认同，增加企业的凝聚力。要强化企业家和员工队伍培训，努力提高企业家的经营管理水平和员工队伍素质。
    2、支持中小企业发展财政薄贴政策
    随着我国经济体制的不断改革和完善，我国政府逐渐认识到中小企业在我国国民经济中占据的重要地位，开始重视中小企业的发展，并逐步制定一系列政策进行扶持。其中包括一系列的财政和税收支持政策，在财政方面采用直接的财政资金支出方式和间接资金导向方式，支持中小企业的发展，对中小企业提供的财政专项资金和补贴。在直接财政支持机制下，中小企业直接获得了运行发展所需的各类资金补助，缓解其发展所需资金的困境；在各类支持资金的导向作用下，引导中小企业科技创新和可持续发展能力的提高。
    3、支持中小企业信用担保政策
    信用担保是解决中小企业融资难问题的重要手段，我国中小企业信用担保行业经过10余年的发展，在各级财政的支持下，通过对中小企业融资的信用担保，带动了商业银行等社会资金的大量投入，目前已成为中小企业融资服务体系中连接金融机构和中小企业重要的桥梁和媒介。国家财政通过对中小企业信用担保的支持，从提升功能、防范风险和改善环境三个方面入手，明确政策导向、突出支持重点、规范支持制度，进一步改善外部经营环境，推进中小企业信用担保体系的整合，降低该体系蕴含的各类风险，从而促进该体系担保功能的有效发挥，实现促进中小企业发展的政策目标。
    4、加大融资力度
    通过各级中小企业管理部门与财政、银行等部门沟通协调，增加中小企业贷款规模，简化贷款程序，加大财政资金对企业贷款贴息和担保机构补助支持力度，解决中小企业流动资金不足问题，帮助基础较好、有一定出口实力的中小企业尽快走出困境。通过财政补贴和政府奖励等方式，鼓励金融机构加强对中小企业贷款管理。做好强化市场准入和指导监管等工作，进一步引导和发挥中小企业信用担保机构的作用，缓解中小企业融资困难。抓住国家相关政策机遇，引导现有风险投资基金、产业投资基金加大对中小企业的支持。积极主动争取银行支持，为有抵押、有担保，手续齐备、信用良好的但在此次金融危机中受影响较大的民营企业提供延长已有贷款的还款期限服务，或推动企业到期的银行贷款实现自动顺延，保证企业有足够的现金流，维持企业运转。
    随着市场经济的不断发展，我国的中小企业逐渐增多，中小企业融资渠道的选择是我国经济领域的一种重要的话题，企业要根据自身特征出发，综合考虑融资过程中的各种因素，选择合适的融资渠道才能给中小企业带来丰厚的收益。综上所述，本文主要对中小企业的融资渠道的现状进行分析研究，从中找出中小企业在融资方面存在的问题，进而提出我国中小企业的信贷融资策略，使得我国中小企业融资能更加合理、科学，使我国的中小企业能持续发展，创造更多的经济效益，从而带动我国的经济发展。